Wanita dengan tangan di pinggulnya
Pedagang grosir eksternal memasarkan reksa dana, anuitas, polis asuransi jiwa, dan jenis produk investasi kemasan lainnya. Perusahaan investasi besar mempekerjakan beberapa pedagang besar yang masing-masing bertanggung jawab untuk mengelola kegiatan pemasaran di wilayah tertentu. Pedagang grosir berusaha untuk mengembangkan dan meningkatkan hubungan bisnis dengan perusahaan pialang yang menjual produk investasi serta agen wiraswasta yang memiliki lisensi untuk menjual sekuritas.
Biasanya, grosir eksternal ditugaskan ke lini produk tertentu, yang berarti bahwa dalam wilayah tertentu satu perusahaan dapat mempekerjakan satu grosir untuk mempromosikan reksa dana dan yang lain untuk anuitas pasar. Eksekutif pemasaran membuat prospektus dana dan materi iklan untuk setiap produk tetapi pedagang grosir harus membuat materi pelatihan dan lembar fakta untuk melengkapi materi ini. Lembar fakta biasanya berisi informasi penting seperti biaya pembelian, pengembalian tahun sebelumnya dan rincian sekuritas yang terkandung dalam dana atau anuitas . Sebagian besar perusahaan investasi memiliki beragam produk dan pedagang besar eksternal harus memutuskan produk mana yang akan dipromosikan secara aktif karena perwakilan investasi sering kali lebih suka menjual sejumlah kecil dana.
Dalam kebanyakan kasus, grosir eksternal bekerja bersama dengan grosir internal. Yang terakhir ini berbasis di kantor sementara yang pertama menghabiskan sebagian besar waktunya berkeliling dan bertemu klien. Biasanya, pedagang grosir internal menghubungi mitra bisnis dan calon klien yang ada dan membuat pengaturan agar pedagang besar eksternal mengadakan pertemuan langsung dengan kelompok atau individu ini. Dalam satu hari, grosir eksternal mungkin diminta untuk membuat presentasi ke beberapa kelompok klien.
Selama presentasi penjualan , pedagang grosir menjelaskan fitur dan manfaat utama dari dana investasi tertentu. Prospektus dana dan lembar fakta diberikan kepada perwakilan penjualan yang menghadiri presentasi dan orang-orang ini diberi kesempatan untuk mengajukan pertanyaan kepada pedagang grosir tentang dana dan produk di akhir sesi. Perwakilan yang tertarik dengan produk dapat memesan salinan tambahan dari materi penjualan melalui grosir. Jika perwakilan tidak terkesan dengan produk tertentu maka grosir dapat membuat presentasi lain yang melibatkan dana yang berbeda.
Undang-undang sekuritas di sebagian besar negara berarti bahwa pedagang grosir harus memiliki lisensi untuk menjual sekuritas dan banyak dari individu ini juga memegang lisensi asuransi. Dalam beberapa kasus, grosir dapat melakukan pertemuan bersama dengan perwakilan penjualan di mana tenaga penjualan mencoba untuk menjual produk ke klien. Biasanya, grosir menerima komisi setiap kali perwakilan menjual produk sehingga kedua belah pihak memiliki insentif untuk memastikan bahwa pertemuan penjualan berhasil.